32万亿定期存款到期潮，普通家庭怎么办？

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开工第一周，很多人都开始盘算这一年的理财计划，但是今年还有个特殊情况。2026年，中国将有大概32万亿元的居民定期存款到期。这比2025年还要多出约4万亿元。
这些存款大多是在两三年前，甚至更早的时候存入的，当时的利率还相对高。但现在到期后，要按新利率重新定价。假如你三年前存了一笔钱，年利率是3.5%，现在到期了，重新存的话，利率可能只有1.65%。收益直接腰斩。
那么，这笔钱应该怎么办呢？换句话说，我们应该怎样做好长期的家庭财富管理呢？
作者：李南南来源：得到App《得到头条》
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理财是为了“为事做准备”

按照通常的设想，肯定要先寻找一些收益稳定，风险又低的理财产品，想办法让“钱生钱”。但问题是，在投资方面，一直存在一个说法，叫“不可能三角”。任何理财工具，都有三个维度：流动性、安全性、收益性。但这三个维度不可能同时达到最优。流动性高的，比如活期存款，随时可以取，但收益低。收益高的，比如股票，但风险大，安全性低。安全性高的，比如国债，但流动性差，而且收益也不高。你看，考虑到这些因素，财富管理这个事就变得很复杂。怎么办？关于这个问题，最近，财富管理专家李璞老师出了一本新书，叫《财事无忧》，书里有一个很特别的视角，也许可以参考。李璞老师说，家庭财富管理的本质，不是让钱生钱，而是对人生关键事务的从容安排。你看，我们为什么要理财？很多人会说，为了赚更多的钱。但李璞说，这个答案不够准确。更准确的答案应该是，为了应对人生中那些确定会发生的事情。比如，孩子要上学，父母会变老，自己会退休。这些事情是确定的，也是需要花钱的。家庭财富管理的核心，就是为这些事情做准备。理财不是为了赚钱，而是为了“为事做准备”。为什么这么说？因为大多数人的财富积累黄金期，也就是事业的黄金期，也许只有短短15年左右。但这15年，要支撑起三代人跨越几十年的生活重担，父母体面的晚年、孩子充满可能的教育、自己有品质的退休生活。一旦切换到这个视角，问题的关键就不是“我怎么让钱生钱”，而是“我怎么确保在需要用钱的时候，钱就在那里”。具体怎么做？李璞老师的建议是，先给人生大事排序。可以把人生中需要花钱的事情，分成两类，刚性事件和柔性事件。刚性事件，就是那些确定会发生的事情。比如，前面说的，孩子要上学，父母会变老，自己会退休。这些事情是确定的，时间也是相对确定的。柔性事件，就是那些可能发生，也可能不发生的事情。比如，换一辆更好的车，去一次欧洲旅行，买一套度假房。这些事情不是必须的，时间也是灵活的。家庭财富管理的第一步，就是把刚性事件列出来，然后画一条时间轴，标注每个事件大概什么时候会发生，需要多少钱。比如，假设你今年35岁，孩子5岁，父母60岁。把刚性事件列出来就是，13年后，孩子要上大学，四年学费加生活费大概需要20万元。但13年后，考虑到通胀，可能需要30万元。以及，你想每个月给父母3000元的生活费，假设他们预期寿命85岁，还有25年，就是90万元。这两个数字加起来：30万+90万=120万元。这是孩子和父母需要的钱。注意，这里还没有计算自己退休后的花销。假如算进去会更多。在这个视角下，理财工具的选择，就不是只看收益率了，更要看它能不能匹配你的事件。

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如何做养老规划？

接下来，我们就针对多数人都会经历的三个事件，说说李璞老师的具体建议。这三件事分别是，养老规划、子女教育、健康保障。先说养老规划。李璞老师算了一笔账，一个人退休后，大概需要270万元。这个数字怎么来的？很简单。假设一个人现在40岁，计划60岁退休，预期寿命85岁，意味着退休后还有25年的日子要过。而现在每个月的生活费是5000元，考虑未来20年平均3%的通胀率，退休时相当于现在5000元购买力的金额，大概是9000元。25年就是270万元。这还没算医疗费用、旅游费用、突发支出等等。那么，这270万元从哪来？有三个来源：社保养老金、个人储蓄、商业养老保险。社保养老金是基础，但它只能保证基本生活。根据人社部的数据，2025年企业退休人员月均养老金约3500元。假如在一线城市，这个金额可能不够。所以，很多人就需要个人储蓄和商业养老保险来补充。李璞老师特别强调，养老金的准备要尽早开始。因为时间越长，你需要每年投入的金额就越少。举个例子，假设你需要准备100万元的养老金，如果你30岁开始准备，每年投入2万元，按5%的年化收益率计算，30年后你能积累到133万元。但如果你40岁才开始准备，每年就要投入3.5万元，才能在20年后积累到100万元。你看，晚10年开始，每年要多投入1.5万元。而且还要注意，养老金的配置要注重安全性和稳定性。因为这笔钱是你退休后的生活保障，不能有任何闪失。所以，他建议用定期存款、国债、养老保险等低风险工具。

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在爱和责任间找平衡

好，说完养老，我们再说子女教育。很多人的想法是，我要给孩子最好的教育，所以要尽可能多存钱。但李璞说，这个想法有个致命问题，你可能为了孩子的教育，牺牲了自己的养老。结果是，孩子长大后要反过来养你，压力更大。换句话说，在子女教育这件事上，要在爱和责任之间寻找平衡。我们当然希望给孩子最好的教育，但也要考虑自己的承受能力。假如为了孩子的教育，把所有的钱都花光了，甚至负债累累，那对整个家庭来说，可能不是最优的选择。因此，在规划子女教育金的时候，要先确定一个合理的预算。比如，家庭年收入是30万元，那么子女教育的支出，最好不要超过年收入的30%，也就是9万元。如果超过这个比例，可能会影响到其他重要的财务目标，比如养老、购房等等。确定了预算之后，就要开始准备教育金。李璞建议，教育金的准备要分阶段。如果孩子还小，比如刚出生或者上幼儿园，你有十几年的时间来准备。这时候，你可以选择一些长期的投资工具，比如教育储蓄、教育保险、基金定投等等。但如果孩子已经上初中或者高中了，马上就要上大学，就没有太多时间了。这时候，要选择一些安全性高、流动性好的工具，比如定期存款、货币基金等等。以及还有个关键提醒，不要把教育金拿去做高风险投资。因为教育金是有明确时间节点的，你不能承受太大的波动。如果你把钱投到股市，结果孩子要上大学的时候，股市正好在低点，就麻烦了。

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这四种基本保险，必不可少

好，说完养老和教育，最后我们说说健康保障。我们先看一组保险公司的理赔数据：重疾治疗平均花费50万元，康复期平均2年。这意味着什么？假设一个人是家里的主要收入来源，年收入30万元。假如突然得了重病，不仅要拿出50万元的治疗费，还要承受2年没有收入的损失，也就是60万元。总共110万元。如果没有足够的储蓄，这110万元可能会让家庭陷入困境。但如果有保险，情况就会好一些。比如买了重疾险，保额50万元，那么一旦确诊重疾，保险公司会直接赔付50万元。这笔钱可以用来治病，也可以用来补偿收入损失。李璞建议，每个家庭都应该配置四种基本保险：医疗险、重疾险、意外险、寿险。医疗险，用来报销医疗费用。重疾险，用来补偿收入损失和康复费用。意外险，用来应对意外伤害。寿险，用来保障家人的生活。而且，保险要优先给家里的主要收入来源配置。因为主要收入来源一旦出问题，整个家庭的财务就会崩溃。至于保额，有一个简单的计算方法可以参考，重疾险的保额，至少要覆盖3到5年的家庭年收入。比如，家庭年收入是30万元，那么重疾险的保额就要90万到150万元。好，说到这，我们已经说了三个场景，养老规划、子女教育、健康保障。你会发现，这三个场景，都遵循着同一个逻辑：先确定事件，再计算需求，然后选择匹配的工具。不急着找答案，而是先问对问题。不是“钱往哪放”，而是“我要为哪些事做准备”。简单说，如果是日常开支，就放在活期或货币基金，保证流动性。如果是3到5年内要用的钱，比如孩子的教育金，就放在定期存款或者低风险的理财产品，保证安全性。如果是10年以上才用的钱，比如养老金，可以考虑一些长期的投资工具，比如养老保险、指数基金等等，追求长期的稳定增值。就像前面说的，家庭财富管理的目的，不是让人变得更富有，而是让人能够对人生关键事务有从容的安排。假如你想了解更多，可以看看财富管理专家李璞老师的新书《财事无忧》，这本书的电子版2026年1月已经在得到App独家首发，推荐你来看看。