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前两天小巴浏览新闻的时候，又遭到一锤低利率的暴击：
2025年社保个人账户记账利率公布 ， 只有1.5%。
这个数是各地陆续公布的，因为利率是2016年开始就全国统一标准，所以一个地方出来，其实这个数就知道都一样了，只不过随着公布的地方越来越多，这个话题才掀起了一点波澜。
很多人 看到也就划过去了 ， 但小巴觉得，这个数字 还是 值得认真聊一聊 ， 因为 这 可能意味着，退休后每个月少领的那 几百甚至几千 ，就是 这样温水煮青蛙逐渐没了的 。
那这个记账利率是啥意思呢？
很多人都知道， 基本养老保险分两个 账户， 一个叫统筹账户，一个叫个人账户。
单位帮交的那部分，进的是统筹账户，统一归国家调配，用来支付现在这批退休人员的养老金，是大锅饭，不归 咱们 个人。
咱们 自己交的那部分，按工资的8%，全部进的是个人账户，归自己，账户里的钱还可以继承，不会打水漂。
个人账户里的钱， 不是放在那里吃灰的，咱们存银行就算是活期也有点利息不是，所以这里面的钱， 每年会按国家公布的记账利率计算利息，这个利率，就是记账利率。
那它怎么影响咱们领的养老金呢？
上面提到两个账户，一个统筹，一个个人，那么 退休之后，每个月 的 养老金 也是 由两部分组成 ， 基础养老金 + 个人账户养老金 ， 其中基础养老金会占到大部分。
个人账户养老金的算法是 ， 退休时个人账户的累计金额 ÷ 计发月数 ， 比如 60岁退休对应的是139个月， 就拿 退休时账户里攒了多少钱 ÷ 139，就 得出 每月 个人部分 能领多少。
所以 ， 记账利率越高，账户里的钱增值越多，退休时账户金额越大，每个月多领的钱就越多 ， 反过来，记账利率越低，账户增值越慢，退休时账户里的钱就越少。
现在 1.5%这个数字，是2016年国家统一公布记账利率以来的历史最低点 。
10年前 首次公布时是8.31%，2022年还有6.1%，2023年 突然断崖式 骤降到3.97%，2024年2.62%，到 2025 年直接跌到了1.5% ， 从跌幅来看，这是10年之间就 跌掉了超过80%。
记账利率不是拍脑袋定的，按照人社部和财政部的规定， 它主要参考两个因素 ， 职工工资增长情况，和养老基金的平衡状况 ， 然后通过合理的系数进行调整。
知道了这个 ，利率为什么跌就不难解释了。
职工工资增长情况 ，就不用小巴多说了，尤其是私营单位企业的，冷暖自知，有没有都还是个问题，就甭提啥增长了。
养老基金平衡状况 ， 人口结构这边， 领养老金的老人越来越多，交养老保险的年轻人相对越来越少 ；
投资收入这边，固收是 基本养老保险基金 投资 的 大头， 稳是稳，但随着市场利率整体下行，这部分钱能赚到的收益 也是会 越来越少 ， 这个是跟着 整个无风险利率的大环境往下走 的，除非权益投资收益亮眼，能把整体收益率往上提一些，像2024年那样，不然整体就是随着利率下行。
所以 基金的支出端压力越来越大，收入端却在收窄 ， 在这种情况下，降低记账利率，本质上也是在减轻制度的负债压力，让这个体系能继续跑下去。
虽然 政策规定 ， 记账利率不 能 低于银行定期存款利率 ， 但只要无风险利率还是往下走， 银行定存利率再下调，记账利率大概率还会跟着动 ， 现在已经在底线边缘不断试探了， 期待它回到 以前 6%、8%的时代， 艰难啊 。
有时小巴也不得不感叹，以前的高利率确实是难得的红利。
比如 现在个人账户里有10万 ， 按6%的利率，一年下来账户 利息 6000块 ， 按1.5%，一年只 有 1500块 ， 就这一个数字的差距，每年少增值4500块。
这还只是一年 ， 工作 3 0 多 年，每年不断往里缴费，账户余额不断积累，利率带来的复利差距会越来越大 ， 退休时账户里的总金额， 可能就差出十几万甚至 更多，工资越高的差额也会越大， 而这个差额，会直接摊到 以后 每个月领的个人账户养老金里。
退休时个人账户累计金额如果 少了15 万，除以139个月，每个月 少 领大 概 1000块 ， 活得越久，少领的越多。
当然， 个人账户养老金只是退休金的一部分， 大头的 基础养老金 ， 是跟地区工资水平和缴费年限挂钩的， 不会受到这个记账利率影响的 。
但个人账户这部分的缩水，加上咱们之前说过的养老金替代率本身已经降到40%左右，两者叠加， 是不能和以前红利时代相提并论的了。
所以现在国家也在不断强调个人养老金账户的事情， 在社保体系之外，主动给自己加一层。
这是国家专门为补充养老推出的税收优惠账户，每年最高可以存入 1万2 ，存入的钱可以直接从当年应纳税所得额里扣除，也就是存钱的同时就能省 税。
现在到6月底还是个人所得税综合所得的汇算时间，去年有缴存个人养老金的，记得去 个人所得税App 申报退税。
账户里的钱 ， 可以 拿去买 储蓄、理财、保险、 基金等产品，产生的投资收益暂时不征税。等到退休领取时，只按3%的低税率缴一次税就完事了。
不过咱们之前也和大家聊过税改相关的一些信号，最后得出的结论是， 那些已经临近可以退休，比如已经超过50岁了，而且收入高， 边际税率在20%以上的人，开个人养老金账户进去投资是划算的 ，就算不投资啥，只放进去，边际税率和3%之间的差值就已经够高，也很快能退休拿钱。
目前超过9成的人， 还 是享受不到个人养老金制度 延税省税这个好处的，要么收入压根还没有高到要交税，要么即便是交税，但也没有省税空间或者空间很小。
而收入够高，适合买个人养老金的，每年1万2的上限又不够用。
所以还是建议大家，应该去做额外的养老金储备， 如果 觉得自己 没有足够的金融知识，无法实现资产 合理增值，那么 可以通过选择标的更多，配置也更全面的第三方 投顾 服务帮你完成。
无论是专门为养老准备的养老账户，还是专门为医疗准备的健康账户，存多少，可以因人而异，但 是一定要存，专款专用，坚持下去。
疾病，变老，都是每个人没办法回避的事情，如果想要过上有尊严，有品质的生活，就需要去做相应准备。
高利率红利时代是过去了，但好在咱们还有时间，趁自己还能工作，去创造更多收入增量，同时通过盘活现有存量，提高资金使用效率，就能利用时间把复利的价值兑现出来，达成我们重要的人生目标。
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