35岁就要考虑退休？这份时间表请对号入座

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今天，我们来聊人人都关心的养老话题。现在很多年轻人都在想：老了靠啥过？“被退休”？还是“想退就退”？
你是不是以为退休只有一个时间点？其实有三个。真正决定你何时退休的，不是“法定”那一行字，而是你有没有把“财务自由”提前安排好。
今天，我们请到IFA独立理财顾问协会中国区发起人，睿投资创始合伙人李璞老师，为你讲解一本去年出版的书，叫做《老龄化的老虎：韩国的退休困境》。
要知道，韩国社会养老体系的现状，可以是中国养老体系的参考作业。我们可以通过这篇解读文章，来认清老龄化社会的现实挑战，提前做好心理准备，也能科学规划职业生涯，学会构建个人版“三支柱养老体系”，提高养老保障。作者：李璞来源：得到App《得到名家讲书》01

三个退休年龄

你估计会有点诧异，退休年龄怎么会有三个？难道每个人要退休三次吗？其实这就是这本书特别值得分享的一个观点。

第一个退休年龄，是法定退休年龄。

顾名思义，法定退休年龄，就是在一个国家的法律体系中明确的劳动者退休年龄，例如韩国国会2018年4月通过了《禁止雇用人年龄歧视及促进高龄者雇佣的相关法律》（或称退休法修正案）。明确规定，60岁为劳动者法定退休年龄。

但咱们国家的情况不同，去年9月13日咱们国家通过的《全国人民代表大会常务委员会关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》里，明确了从2025年1月1日起，男职工和原法定退休年龄为55周岁的女职工，法定退休年龄每四个月延迟1个月，分别逐步延迟至63周岁和58周岁。原法定退休年龄为50周岁的女职工，法定退休年龄每二个月延迟1个月，逐步延迟至55周岁。

在韩国，第二个退休年龄，是强制退休年龄，也被叫作契约退休年龄，这个年龄在韩国，是53到55岁。

在韩国，许多劳动者在与企业签订劳动合同的时候，约定的退休年龄，并不是60岁，而普遍是55岁，这就是契约退休这个名词的由来，而且现在这个时间点还在提前。最近这些年，“四五退休”（45岁退休）几乎成为韩国的一种社会常态，书中引用了一句在韩国流传很广的话：“45 retirement，56 still working is stealing”（45岁退休，56岁还在上班就是偷窃），会被企业要求“荣誉退休”。

正是因为契约退休年龄与法定退休年龄之间相差了5到10年，导致收入中断但又无法获得养老金的补充，存款储蓄不断被消耗，这个空当期，成为很多韩国人的“噩梦”。

当然，这并不是韩国独有的用工特点。我相信你一定也听过“内退”这个词，全称是“内部退养”或“内退内养”或“离岗退养”，是指企业职工尚未达到法定退休年龄，但因企业改制需要，提前离开现有工作岗位回家休养，企业给予一定补助，待该职工达到法定退休年龄后再办理正式退休手续的一种措施，当然，内退通常出现在体制内。而非体制内的单位或企业，强制退休或契约退休就不以具体合同条款形式出现了，但你也一定感受到了，这个时间不断在提前。

例如，一个程序员，可能在40岁就因为不续约、优化等原因，失去了自己的程序员工作，而他在人才市场上也找不到新的程序员工作，这意味着，身为程序员的他，已经被强制退休了。

那么，要怎样不因为强制退休或契约退休早于法定退休影响到自己的生活呢？

这就要说到第三个退休年龄，实际退休年龄，也叫财务退休年龄，是指个人通过资本积累实现财务自由，当稳定的财产性收入（如房屋租金、股息、保险年金等）足以覆盖日常生活支出时，即可选择退出劳动力市场的年龄节点，而无需等到法定退休年龄。

简单讲，就是当个人的年稳定的资本利得可以覆盖消费支出，个人即可实现财务独立，从而获得退出劳动力市场的选择权。注意，不是你有多少钱就可以退休，而是你的投资或资产每年稳定产生的利息、投资收益等，能覆盖你的消费支出。

看到这，如果你跟我一样有一种恍然大悟的感觉，你一定也理解到，什么叫恰好的退休时间点，就是这三个退休年龄相同。而更完美的退休时间点，就是“实际退休年龄”早于“法定退休年龄”，而根本没有强制退休或契约一说。

某一天，你发现，今年你收到的房租，加上保险公司给你发放的年金，以及你多年定投蓝筹股获得的股息，加在一起超过了你的消费需求，你突然有一种释放的感觉。

从这一天开始，工作并不是为了获得工资，而是与社会保持连接，展示自己的价值，实现自己的理想，又或是满足自己的社交需求。换言之，不再是你被强制退休或契约退休，而是你随时可以决定你的退休时间。

02

如何看待社会养⽼保障体系

我要跟你分享的，这本书里的第二块重要内容是，我们应该如何看待社会养老保障体系。

1994年，世界银行结合美国经验，提出了“三支柱养老保障体系”，即在制度设计上，三根柱子支撑起了整个社会、家庭乃至个人的养老金。

第一根，叫作公共养老金。在我国，叫社保养老，在韩国，叫国民养老金，名字不同而已，这个制度的设计是现收现付制，Pay-As-You-Go，一边收劳动人口的钱，一边支付给退休人口，制度特点是广覆盖低保障，以体现公平性为目标。

第二根支柱，叫企业年金和职业年金。制度设计是信托基金制，企业交一部分，个人交一部分，交给有养老金管理资质的机构，形成一个信托资金池，在退休后，支付给个人。

第三根支柱，叫个人养老金。

制度设计是完全积累制，说白了，你自己攒你自己的，丰俭由人，在一定金额内，国家会以税收优惠的方式引导你养成存养老金的习惯，比如我国的个人养老金制度就是每个人每年12000元的额度，你存进个人养老金账户，这部分当下不用交个税，等你领的时候，再交3%就行，税务递延嘛，可不可以多存？可以，但超过12000元的部分就没有税务优惠了。

那为什么是学习美国经验呢？这就要说回三个退休年龄，美国社会的法定退休年龄、实际退休年龄，非常相近，美国法定退休年龄66岁，每晚退休一年多8%养老金，实际退休年龄是65.3岁，你看，这是不是说明美国的社会养老保障制度很有效？于是世界银行鼓励大家抄作业。事实上，全世界或多或少也都在抄美国的作业。

但，抄美国作业就能解决问题吗？《老龄化的老虎》这本书，就给了我们一个新的参考答案：并不能。

第一个问题，是覆盖范围不足。韩国有32%的自由职业者没交上养老金，大多是收入不稳定的小业主，很难坚持缴费满10年。第二个问题，是时间不够。韩国老龄化速度世界第一，从老龄化到超级老龄化只用了16年，而美国用了80年。韩国1988年才建立养老金制度，制度建设时间严重不足。预计2044年养老金出现赤字，2055年全部用完。中国虽然老龄化速度仅次于韩国，但我们还有10-12年准备时间。2024年60岁以上人口3.1亿（占22%），预计2035年达4亿老人（占30%），本世纪中叶将有5亿老人（占40%以上）。第三个问题，是人口结构恶化，生育率暴跌。韩国生育率从1970年的4.53跌到2023年的0.72，全球最低。第四个问题，收入断崖。韩国虽有“终身雇佣”，但实际只到50多岁就被“荣誉退休”。以上，就是《老龄化的老虎》这本书对韩国老龄化问题的剖析。正如我前面说的，由于我们和韩国是同时进入老龄化社会的，而韩国的老龄化速度快于我们，于是，在应对老龄化的问题上，韩国摸着石头过河，我们可以摸着韩国过河。

03

要意识到提前规划的重要

第一，要建立差异性认知：无需过于担忧。

读完这本书，我们首先要认识到中韩两国虽然有相似性，但也存在重要差异，这些差异决定了我们不必完全按照韩国的轨迹发展。

韩国的国民养老金制度1988年才开始建立，而我国的社会保险制度建设相对更早。我国从1951年就开始建立劳动保险制度，改革开放后逐步完善，积累了更多的制度运行经验。特别是在2005年《企业职工基本养老保险个人账户管理暂行办法》实施后，我国建立了相对完整的养老保险体系。

其次，我们有人口基数优势。中国14亿人口的巨大基数，为社会保险的风险分担提供了天然优势。韩国5100万人口的规模，使得任何人口结构的变化都会对制度产生巨大冲击。而中国的人口规模可以更好地平滑这种风险。

而且，韩国在进入老龄化时，人均GDP已经达到较高水平，但制度建设滞后。中国虽然老龄化加速，但我们有更长的准备时间，可以在经济继续发展的同时完善制度建设。换言之，我们的容错率要比韩国更高。

第二，你我必须意识到提前规划的重要性。我认为，要从几个方面来提前做好规划。

首先是心理准备，有必要重新定义退休。我们不能再简单地认为男63女58就是退休，而应该建立“三个退休年龄”的概念。关键是让“实际退休年龄”尽可能接近甚至早于“法定退休年龄”，避免韩国式的“强制退休”困境。

所以，提前做职业生涯规划：从30岁开始就要考虑45—50岁后的职业转型，培养多元化技能，避免过度依赖单一工作。同时还要做好身份认同调整：工作不应该是我们身份认同的唯一来源，要培养工作之外的兴趣爱好和社会价值。

另外，如果延迟退休或者退而不休是大概率事件，那么身体健康是延长工作年限的基础，也是降低养老成本的关键。

除了心理上的准备，我认为还要做好预期修正：当前我国社会保险的养老金替代率在40%—50%之间，这意味着退休后的收入只能维持在职时收入的一半左右。如果想要维持退休前的生活水平，个人必须通过第二、第三支柱来补充。

放在未来二十年替代率持续下降的趋势下，我们要考虑，如果等到我们退休的时候，替代率只有30%，我们要怎么管理好生活方式？比如，大城市替代率低，但中小城市替代率高啊，有没有做好在大城市工作，回老家养老的预期管理？

比如，当前收入高的人，替代率就越低，因为社保养老金缴费基数的上限就是社平工资的三倍，领取也是按照社平工资为基数来领取的，这意味着收入和社保领取并不是线性相关的，你要不要控制下支出，让自己的消费欲望和生活习惯更节制，来防止领养老金时候的心理落差呢？这就是预期管理。

除了心理准备、预期管理，我认为财务安排也非常重要，你我都应该更积极地构建个人养老金的三支柱体系。

以一个月收入2万元的普通白领为例：

・社会保险养老金：8000—10000元/月；

・需要个人补充：10000—12000元/月；

・按照4%法则，需要积累：300万—360万元。

这个数字看起来庞大，但如果从30岁开始规划，每月定投3000—4000元，经过35年的复利增长，完全可以实现。关键是要尽早开始。

借鉴韩国的教训和美国的经验，我们应该主动构建个人版本的“三支柱养老体系”：

第一支柱：社会保险最大化

・确保社保缴费满15年以上，最好达到25年以上

・如果有条件，选择较高的缴费基数

・关注灵活就业人员社保政策变化

第二支柱：企业年金和职业年金

・如果所在企业有企业年金，要充分利用

・没有企业年金的，可以考虑个人商业养老保险

第三支柱：个人投资理财

・充分利用个人养老金账户的12000元年度额度

・建立长期投资组合，重点定投指数基金

・考虑房产、保险等能帮助你创造稳定现金流的多元化资产配置

这里还有一些具体的行动建议：

1. 35岁前：建立正确的理财观念，开始定期储蓄和投资，确保社保缴费不断档；

2. 35-45岁：加速财富积累，考虑职业发展的多样性，开始关注养老规划；

3. 45-55岁：明确退休目标，调整投资策略，考虑职业转型和技能升级；

4. 55岁后：逐步从净值型资产转向现金流资产，确保现金流的稳定性。

韩国的退休困境给了我们一面镜子，让我们看到了老龄化社会可能面临的挑战。但更重要的是，它提醒我们时间是最宝贵的资源。

与韩国不同，我们还有时间窗口。韩国从老龄化到超级老龄化只用了16年，而我们预计还有10—12年的准备时间。这个时间差，就是我们的机会。

从今天开始，我们每个人都应该成为自己养老规划的CEO，不要把自己的晚年生活完全托付给不确定的制度和环境。

正如这本书的英文副标题所说：“Retirement Dilemmas of a Rapidly Aging Population”，快速老龄化确实会带来退休困境，但困境也意味着机会。对于我们个人而言，这个机会就是：趁年轻，做规划，求自由。